2007年05月30日 10:01 文章来源：法制网－法制日报

　　“最近经常有人打电话到公司，问我们公司是否将在海外上市，什么时候上市，他们手中持有‘美国第一联邦集团北京代表处’（以下简称联邦北京代表处）向他们出售的原始股。”魏振波，西安交大长天软件股份有限公司（以下简称交大长天）人力资源部的负责人，2月7日一脸愁容地向记者诉说，“实际上，我们公司现阶段没有授权任何公司或者个人以及股东，在社会上从事股权交易行为，我们不知道这些人怎么会有什么所谓的原始股。”

　　那么，联邦北京代表处出售股票到底有何问题？是否又是一起非法发行股票案？

　　联邦北京代表处大门紧锁

　　一份全是英文的“股票凭证”摆在了记者面前，上书“西安交大长天环保科技股份有限公司股票”，股票份额为4500份。但是，记者查阅西安交大长天网站发现，该公司虽在环保产业界很有影响，但其名称中并没有“环保”两字。

　　据持有该原始股的人反映，去年6月，联邦北京代表处的人给他们授课，做了题为“西安交通大学交大长天软件股份有限公司”在美国上市项目的介绍，工作人员给他们详细讲解了公司上市的流程、投资者投资的流程、以及交大长天的盈利预期等。他们将交大长天和百度美国相比，说“百度做的是软件、搜索，交大长天做的是软件、环保，百度上市首日每股27美元，最高每股155.4美元，而交大长天在环保方面实力雄厚，上市首日预计每股至少在20美元”。记者注意到上述相关文件不仅内容丰富，而且制作精良。工作人员还宣称，现在购原始股的话，每股只需支付15元人民币。许多被拉来听课的人，受此诱惑，购买了这种股票。

　　为了一探究竟，记者决定亲自前往联邦北京代表处。值得一提的是，记者从北京市工商局了解到，联邦北京代表处注册登记的地址是北京市西城区金融街27号富凯大厦B座612室。而与之紧邻的A座恰好是中国证监会的办公地点。然而记者到达联邦北京代表处时，却只见两个大锁挂在门上，门口贴了一纸说明，称“春节将至，因种种原因，公司自今日起放假”。

　　国开东方坚决否认售股之事

　　由于这种原始股的收款单位是北京国开东方产权经纪公司(以下简称国开东方)。而且有股民反映，国开东方现在对他们说，由于种种原因，海外上市可能要延迟，他们现在已经是国开东方的股东，公司会给他们分红，如果上不了市，将全额退款。于是，记者又来到国开东方，以股民身份询问购买股票事宜。

　　闻听此言，一名女工作人员立即说，“没有，没有，你听谁说的？”另有一名男工作人员听见记者说话，则比较热情地说，“进来说，什么事？”他的话音未落，有人即把他支开。一位自称是行政主管的女士说，“我们在楼道谈吧。”

　　被“轰”出来后，这位女士说，“我们才从别处搬到这里，只做在交易市场挂牌公司的产权交易，别的从来没做过。”此时记者刚想询问“可工商登记显示，公司去年九月份才设立时，注册地就在这里。”从屋里突然走出来一个人称“有人找”。于是这位自称是主管的人也进去了。

　　记者站立良久，始终无人搭理，随后记者身后的门也关了起来。

　　事后，北京市工商局登记注册处的一位工作人员在接受采访时称，国开东方没有经过证监会的批准，根本没有销售证券的资格。

　　证券监管机构已关注此事

　　联邦北京代表处的行为属于非法发行股票吗？记者为此采访了证监会有关负责人。据这位负责人介绍，确有投资者向他们反映过此事，而且，这个“美国第一联邦集团”不仅在北京设有代表处，在其他地方也设有代表处。证监会密切关注此事，正在从各方面进行调查。初步调查得知，美国第一联邦公司确实存在，但和这些人没有关系。

　　这位负责人同时向记者出示了一位投资者的来信，里面提到自己上当受骗购买原始股的事件，同时还有多家公司涉嫌发行所谓的海外上市的原始股。

　　这位负责人说，近年来，确实有些不法机构和个人，编造虚假信息，兜售所谓“原始股”。此类侵害投资者合法权益的非法证券活动在各地都时有发生，在部分地区还有蔓延之势，严重影响社会稳定和金融安全。为此，国务院办公厅于2006年12月12日下发了《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》，成立由证监会牵头，公安部、工商总局、银监会并邀请最高法、最高检等单位参加的打击非法证券活动协调小组，专司打击非法发行股票和非法经营证券业务。

　　他还指出，擅自公开发行、变相公开发行、非法经营证券业务，均属于非法证券活动。这类活动一般涉案地域范围广、金额大、情况复杂，而且资产易被转移、证据易被销毁、人员易潜逃；尤其是花样不断翻新，隐蔽性强、欺骗性大，查处有一定的难度。

　　最后，这位负责人提醒投资者注意，现阶段我国合法的证券交易场所，只有上海证券交易所、深圳证券交易所以及证券公司代办股份转让系统，投资者应在这些场所进行证券投资；投资者买卖证券，应委托经证监会批准的、具有证券经纪业务资格的证券公司进行。那些所谓的“原始股”、“将在海外上市的股票”等完全是骗局。按照《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》的规定，“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担”，买卖这类股票的行为不受法律保护。

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　　利用“原始股”圈钱黑幕

　　所谓的“原始股陷阱”基本有以下内容：首先，中介公司向老百姓作充满诱惑的宣传，一般都会以“海外上市”作为诱饵，并许以高额回报，诱导客户投资。而上市地一般是美国、中国大陆、或中国香港，近来也有号称要在新加坡、英国等地上市的骗局。然后，在骗得钱财后，或销声匿迹，或要求投资者“耐心等待”。而所谓的“高额回报”也就化为泡影。

　　有关专家表示，要防止上当受骗，投资者必须要多问几个“为什么”。比如，中介公司笼统介绍的“美国上市”就大有学问。在美国，主板市场由纽约证券交易所、纳斯达克和美国证券交易所构成。但很多中介公司，都会故意混淆几个市场的概念，还会煞有介事地提出“美国OTCBB市场”。事实上，该市场主要接受从主板市场上摘牌下来的股票。目前，在OTCBB市场挂牌，门槛相对较低，但该市场股份流通性差，基本上无交易，更不用说“股价飞涨”了。当然，更多的未上市公司，连OTCBB市场都“搞不定”。